时隔5个月，“智能存款”再度被收紧——监管要求商业银行立即着手，有序停办活期存款创新产品，这意味着这项业务将彻底终结。去年才面世就火爆市场的“智能存款”，到底是一种什么样的产品？为何监管要彻底终结它？曾经的“爆款”退市后又将对行业产生哪些深刻影响？
以行业自律形式有序停办
近日，市场传出消息：具体产品属性是“根据客户活期存款账户日均余额、参考定期存款利率、设置分档利率的活期类存款创新产品”。
昨日，南都记者在业内走访确认，5月初的市场利率定价自律机制会议要求，商业银行应有序停办活期存款创新产品。具体是指根据客户活期存款账户日均余额、参考定期存款利率、设置分档利率的活期类存款创新产品。
“我们是上周收到的通知，这周已经开始把产品停售了。按要求先停了增量，存量就随着时间到期后自然终止。现在系统已经不允许自动续期了”。华南地区某国有行零售业务负责人昨日向南都记者表示。
据南都记者走访了解，此次清理整顿主要有几个重点：一是主要针对日均规模，分档给予定期存款利率甚至更高利率的活期产品；二是银行需要梳理报送本行的智能存款产品情况，国有大行带头压降规模；三是存量部分到期后自然终止，增量一律停发，不再允许新办。
值得注意的是，此次清理“智能存款”是通过行业自律的方式，展开清理整顿。前述华南地区某国有行零售业务负责人告诉南都记者，据其了解此次监管并没有对商业银行发文，该行从总行到分行亦是逐级转达，并没有文件。
据南都记者了解，目前多家大行的部分智能存款产品到期不再续约或者计划停售，但部分目前民营银行的智能存款产品仍然在售。
南都记者梳理发现，百信银行“智惠存”、微众银行“智能存款”、富民银行“富民宝”、众邦银行“众邦宝”、网商银行“定活宝”在其银行A PP仍未下架。
民营银行是否收到相关通知？未来是否会下架相关产品？南都记者分别向微众银行、网商银行发去采访。截至南都记者发稿前，微众银行方面尚未回应。微众银行电话客服向南都记者表示，原“智能存款+”已售罄下线，智能存款是新产品，两者之间差别在于利率有调整。而网商银行方面表示，该行没有智能存款产品，定活宝并非“智能存款”产品。
中小银行的困境与竞争
智能存款到底是什么产品？目前尚无统一定义，但一般而言，这类活期存款创新产品有几个共同的特点：门槛较低，可随存随取且收益率较高，兼具流动性、收益性和安全性。
这些存款之所以实现短期内的高利率，诀窍在于‘期限错配’和配置资产的高利率“。联讯证券首席宏观研究员李奇霖曾分析指出，”期限错配“就是用”资金池“让定期存款”活期化。
因此与现行的活期存款及定期存款相比，智能存款在收益和流动性上几乎可以说完全碾压。但因期限错配等问题，智能存款被认为有扰乱存款定价、加剧市场竞争之嫌。
事实上，发轫于民营银行的“智能存款”，在2018年面世后火了一把，不少银行纷纷跟进推出。尤其是在银行拉存款普遍困难、竞争激烈的今天，这一产品让中小银行、民营银行打破揽储困境。正因为各自处境的不同，南都记者在走访中了解到，各银行对监管清理整顿智能存款的态度各不相同。
“老实说，我们推出自己的智能存款只是因为同业都有，你没有客户就要走，所以就推了。但实际上我们都是有针对性地推向部分客户，原本的活期存款成本很低，普遍推广后反而极大地抬高了资金成本，并不划算。因此没普遍推，智能存款在总存款的比重较低”。前述华南地区某国有行零售业务负责人直言，确实去年以来存款成本有所攀升，此次清理整顿是个“好事”。“不打价格战，停止互相伤害”。
“有关部门要维护市场秩序、担心出现恶意竞争而加强监管，这可以理解，但不能简单地‘一刀切’”。中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼说，在利率市场化进程下，利率管制已经基本放开。中小银行的同业负债成本较高，智能存款的推出是利率市场化过程中的必然现象。未来能不能允许中小银行在存款利率有更高的浮动上限空间？慢慢推动利率市场化。
